다음은 시장전망에 따른 자산의 투자수익률을 합리적으로 예상한 결과이다. 이에 관한 설명으로 틀린 것은?

핵심 해설

표준편차가 다르면 투자위험도 다르다 — 자산C(0.71%)와 자산D(4.24%)는 위험이 같지 않다.

1 O 자산 A와 자산 B는 모두 평균(기대수익률) 4.0%로 동일하다.

2 O 낙관적 시장전망에서는 자산 D의 수익률(14%)이 가장 높다.

3 X 자산 C의 표준편차(0.71%)와 자산 D의 표준편차(4.24%)가 다르므로 투자위험이 동일하지 않다 — 이것이 '틀린 것'의 정답이다.

4 O 자산 C(평균8.0%·표준편차0.71%)는 자산 A(평균4.0%·표준편차1.41%)보다 수익률은 높고 위험은 낮으므로 평균-분산 지배원리에 따라 더 선호된다.

5 O 포트폴리오의 수익과 위험은 구성자산의 투자비중에 따라 달라진다.

헷갈리기 쉬운 부분 선지3 함정: 자산 C의 표준편차(0.71%)와 자산 D의 표준편차(4.24%)가 다르므로 투자위험이 동일하지 않다 — 이것이 '틀린 것'의 정답이다.